Crédit Agricole propuso el lunes 9 de noviembre fusionar su negocio bancario italiano con Banco BPM, una operación que, según el prestamista francés, crearía el tercer grupo bancario de Italia. Banco BPM confirmó que recibió la propuesta y anunció que su consejo realizará una evaluación preliminar el 12 de noviembre. Las entidades todavía no han cerrado un acuerdo de fusión.
El grupo resultante tendría a Banco BPM como núcleo y seguiría cotizando en Milán. Crédit Agricole calcula que atendería a unos 6,5 millones de clientes mediante más de 2.300 sucursales. La iniciativa amplía una relación ya existente: el banco francés posee actualmente el 29,6 % de Banco BPM, según su comunicado.
Crédit Agricole indicó que el canje propuesto supone una prima de valoración del 20 % para Banco BPM frente al criterio utilizado para valorar los negocios aportados. También plantea un dividendo extraordinario de 1.000 millones de euros para los accionistas actuales del banco italiano. Las sinergias anuales antes de impuestos estimadas en 800 millones de euros son previsiones, no ahorros obtenidos.
El prestamista francés aportaría Crédit Agricole Italia y participaciones de control en sus negocios italianos de seguros de vida y generales. Su participación en la entidad combinada subiría a aproximadamente el 45 %. El actual consejero delegado de Banco BPM, Giuseppe Castagna, mantendría el cargo, según Crédit Agricole. El consejo de Banco BPM aún no ha respaldado el plan.
La propuesta añade una dimensión transfronteriza importante a la consolidación bancaria italiana. Crédit Agricole sostiene que la unión ampliaría los servicios de banca minorista, seguros y gestión de activos, además de apoyar el crédito a familias y empresas. Esos beneficios previstos dependen de las negociaciones, la integración y las autorizaciones; no se han anunciado condiciones vinculantes.
Crédit Agricole considera posible completar la operación en la segunda mitad de 2027. Harían falta la aprobación de los accionistas de Banco BPM y permisos, incluidos los del Banco Central Europeo y las autoridades italianas. La revisión del consejo el 12 de noviembre es el próximo paso anunciado; la estructura y los términos definitivos siguen pendientes de negociación.
Comentarios