Crédit Agricole a proposé lundi 9 novembre de fusionner ses activités bancaires italiennes avec Banco BPM. Selon la banque française, l’opération créerait le troisième groupe bancaire d’Italie. Banco BPM a confirmé avoir reçu la proposition et indiqué que son conseil d’administration procéderait à un premier examen le 12 novembre. Aucun accord de fusion n’a encore été conclu.
Le nouvel ensemble serait organisé autour de Banco BPM et resterait coté à Milan. Crédit Agricole indique qu’il desservirait environ 6,5 millions de clients dans plus de 2 300 agences. Le projet prolonge une relation existante : la banque française détient actuellement 29,6 % de Banco BPM, selon son communiqué.
Crédit Agricole affirme que la parité d’échange proposée valorise Banco BPM avec une prime de 20 % par rapport à la méthode retenue pour évaluer les activités apportées. Elle prévoit aussi un dividende exceptionnel d’un milliard d’euros pour les actionnaires actuels de Banco BPM. Les synergies annuelles avant impôts, estimées à 800 millions d’euros, restent des prévisions.
La banque française apporterait Crédit Agricole Italia ainsi que des participations de contrôle dans ses activités italiennes d’assurance vie et dommages. Sa part dans le groupe fusionné atteindrait environ 45 %. Le directeur général actuel de Banco BPM, Giuseppe Castagna, conserverait ses fonctions, selon Crédit Agricole. Le conseil de Banco BPM ne s’est pas encore prononcé en faveur du projet.
Cette proposition ajoute une dimension transfrontalière importante à la consolidation bancaire italienne. Crédit Agricole estime que le rapprochement élargirait l’offre de banque de détail, d’assurance et de gestion d’actifs, tout en soutenant les prêts aux ménages et aux entreprises. Ces avantages attendus dépendront des négociations, de l’intégration et des autorisations; aucun accord définitif n’a été annoncé.
Crédit Agricole envisage une finalisation au second semestre 2027. L’opération nécessiterait l’approbation des actionnaires de Banco BPM et des autorisations, notamment de la Banque centrale européenne et des autorités italiennes. L’examen prévu par le conseil le 12 novembre constitue la prochaine étape annoncée; la structure et les conditions finales restent à négocier.
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