Nvidia a annoncé mercredi un chiffre d'affaires record de 81,6 milliards de dollars pour le premier trimestre, soit une augmentation de 85 pour cent par rapport aux 44 milliards de dollars enregistrés un an plus tôt, porté par une demande explosive en infrastructures d'intelligence artificielle. Toutefois, ces résultats se sont accompagnés d'un aveu marquant du PDG Jensen Huang, qui a déclaré à CNBC que l'entreprise a largement cédé le marché chinois des puces IA à Huawei, les restrictions américaines à l'exportation continuant de remodeler le paysage mondial des semi-conducteurs.
La publication des résultats a révélé que la division centres de données de Nvidia, moteur de sa croissance, a généré 75,2 milliards de dollars de revenus, en hausse de 92 pour cent par rapport au même trimestre de l'année précédente. L'entreprise a également annoncé un programme de rachat d'actions de 80 milliards de dollars et augmenté son dividende trimestriel d'un cent à 25 cents par action, témoignant de sa confiance dans une demande soutenue. Huang a décrit la période actuelle comme la construction d'usines d'IA, la qualifiant de plus grande expansion d'infrastructures de l'histoire de l'humanité.
Concernant la Chine, les commentaires de Huang ont marqué un changement de ton notable par rapport aux trimestres précédents. Il a reconnu que Huawei est très puissant et a connu une année record, ajoutant que le concurrent chinois connaîtra très probablement une année extraordinaire. Il a noté que l'écosystème local d'entreprises de puces chinoises se portait bien parce que Nvidia avait évacué ce marché. Cette admission était particulièrement significative étant donné que Nvidia détenait autrefois environ 95 pour cent du marché chinois des puces IA.
Huang s'est montré prudent quant à la possibilité d'une réouverture prochaine du marché chinois, conseillant aux investisseurs de ne rien attendre concernant les autorisations de vente de puces avancées dans le pays. Les analystes ont souligné que la capacité de Nvidia à publier des résultats records malgré la perte d'accès à la deuxième économie mondiale démontrait la demande mondiale écrasante en puissance de calcul pour l'IA.
Le rapport sur les bénéfices a provoqué des remous sur les marchés technologiques mondiaux, les investisseurs évaluant les implications de la position dominante de Nvidia dans l'infrastructure IA face à la perte permanente d'un marché considérable. Les observateurs du secteur ont souligné que la montée en puissance de Huawei pourrait accélérer la quête d'autosuffisance en semi-conducteurs de la Chine, créant potentiellement un écosystème mondial bifurqué. Les résultats ont également renforcé les interrogations des décideurs américains sur l'efficacité réelle des contrôles à l'exportation.
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