اتفقت مجموعة فانغارد يوم الأربعاء 26 أغسطس على الاستحواذ على ألترويست، وهي شركة تكنولوجيا مالية في كاليفورنيا توفر خدمات الحفظ وبرامج إدارة الثروات للمستشارين المستقلين. ولم تعلن الشركتان الشروط المالية، لكن رويترز أشارت إلى تقرير يقدر الصفقة بنحو أربعة مليارات دولار، بينما ذكرت أكسيوس أن السعر النقدي يبلغ 4.6 مليارات دولار. ويمنح الاتفاق أحد أكبر مديري الأصول في العالم موقعا مباشرا في سوق تهيمن عليها فيديليتي وتشارلز شواب.
تأسست ألترويست عام 2018، وتوفر لمستشاري الاستثمار المسجلين أدوات رقمية لفتح الحسابات وتنفيذ الصفقات وتسويتها وحفظ أصول العملاء وإدارة المحافظ. وأفادت فوربس بأن نحو 6500 مستشار يستخدمون المنصة. كما قالت إن قيمة الشركة بلغت 1.9 مليار دولار في جولة تمويل خلال أبريل 2025، وإن مستثمرين من بينهم فينروك وإنسايت بارتنرز وأيكونيك دعموها.
قالت فانغارد إن ألترويست ستواصل العمل كشركة مستقلة بعد إتمام الصفقة، مع الاحتفاظ بقيادتها وعلامتها التجارية وتركيزها على المستشارين ونموذج تشغيلها. ومن المتوقع الإغلاق لاحقا في 2026 بعد استيفاء الشروط المعتادة. وأوضح الرئيس التنفيذي لفانغارد سليم رمجي، بمعنى تصريحاته، أن الطلب على المشورة المالية يفوق قدرة القطاع وأن التكنولوجيا تستطيع مساعدة المستشارين على خدمة عدد أكبر بكفاءة أعلى.
يمثل الاستحواذ خطوة نادرة لفانغارد، التي بنت حجمها أساسا عبر صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة ونادرا ما تشتري شركات. وذكرت رويترز أنها كانت تدير نحو 12 تريليون دولار حتى 31 مارس. وكان استحواذها السابق في تكنولوجيا الثروات على جاست إنفست عام 2021، أما الاتفاق الجديد فيدعم خطة رمجي لتوسيع الاستشارات وإدارة الثروات خارج نشاط الصناديق التقليدي.
قد يمتد الأثر التنافسي إلى قطاع المستشارين المستقلين بأكمله. تنافس ألترويست أعمال الحفظ لدى شواب وفيديليتي، ويمكن لبرامجها أيضا دعم مستشاري فانغارد. وبحسب فوربس، يشرف مستشارو الاستثمار المستقلون المسجلون على نحو 10 تريليونات دولار من الأصول الأمريكية، ولذلك تشكل التكنولوجيا والحفظ طريقا مهما للوصول إلى الأسر الثرية وتحقيق إيرادات تتجاوز رسوم صناديق المؤشرات المنخفضة.
لم تعلن الشركتان أي تغيير فوري للمستشارين أو العملاء. ويهدف استمرار ألترويست بصورة منفصلة إلى حماية سرعتها وثقافتها وعلاقاتها القائمة مع الاستفادة من موارد فانغارد. وستتابع الجهات التنظيمية والعملاء إجراءات الإغلاق وخطط الدمج وأي تغييرات لاحقة في الأسعار أو إتاحة المنتجات أو ربط البيانات، بينما تسعى فانغارد إلى تحويل الصفقة إلى وصول أوسع للمشورة المالية.
التعليقات