Crédit Agricole ha proposto lunedì 9 novembre di unire le sue attività bancarie italiane a Banco BPM. Secondo la banca francese, l’operazione creerebbe il terzo gruppo bancario d’Italia. Banco BPM ha confermato di avere ricevuto la proposta e ha annunciato che il suo consiglio ne farà una prima valutazione il 12 novembre. Non è stato ancora concluso alcun accordo di fusione.
La società risultante sarebbe costruita intorno a Banco BPM e resterebbe quotata a Milano. Crédit Agricole stima che servirebbe circa 6,5 milioni di clienti tramite più di 2.300 filiali. Il progetto è legato a una relazione già esistente: il gruppo francese possiede attualmente il 29,6% di Banco BPM, secondo il suo comunicato.
Crédit Agricole afferma che il rapporto di cambio proposto attribuisce a Banco BPM un premio di valutazione del 20% rispetto al criterio usato per valutare le attività conferite. È previsto inoltre un dividendo straordinario di un miliardo di euro per gli attuali azionisti della banca italiana. Le sinergie annue ante imposte stimate in 800 milioni di euro sono previsioni, non risparmi già realizzati.
Il gruppo francese conferirebbe Crédit Agricole Italia e partecipazioni di controllo nelle sue attività italiane di assicurazione vita e danni. La sua quota nella società combinata salirebbe a circa il 45%. Giuseppe Castagna, oggi amministratore delegato di Banco BPM, resterebbe alla guida del nuovo gruppo, secondo Crédit Agricole. Il consiglio di Banco BPM non ha ancora approvato il piano.
La proposta dà una dimensione transfrontaliera più ampia al consolidamento delle banche italiane. Crédit Agricole ritiene che l’unione estenderebbe l’offerta di servizi al dettaglio, assicurazioni e gestione patrimoniale, oltre a sostenere i prestiti a famiglie e imprese. Questi possibili benefici dipendono però dai negoziati, dall’integrazione e dalle autorizzazioni; non ci sono ancora condizioni definitive.
Crédit Agricole considera possibile concludere l’operazione nella seconda metà del 2027. Saranno necessarie l’approvazione degli azionisti di Banco BPM e le autorizzazioni, comprese quelle della Banca centrale europea e delle autorità italiane. La valutazione del consiglio prevista per il 12 novembre è la prossima tappa annunciata; struttura e termini finali saranno oggetto di ulteriori trattative.
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