أكملت شل استحواذها على شركة ARC Resources الكندية المنتجة للنفط والغاز بعد الحصول على الموافقات المطلوبة من المساهمين والمحاكم والجهات التنظيمية، وفق ما أعلنته الشركتان في 2 سبتمبر. وبالاستناد إلى سعر إغلاق سهم شل وأسعار الصرف الحالية، تبلغ قيمة حقوق الملكية في الصفقة نحو 13.9 مليار دولار، بينما تصل قيمة المنشأة إلى قرابة 16.5 مليار دولار شاملة الديون والتزامات الإيجار التي ستتحملها شل.
تضيف الصفقة فوراً نحو 370 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً إلى إنتاج شل من الغاز الطبيعي والنفط الخام والسوائل الأخرى. وقالت شل إن الأصول الجديدة ترفع معدل النمو السنوي المركب المتوقع للإنتاج إلى نحو 4 في المئة حتى عام 2030 قياساً إلى مستوى 2025، مقارنة بمعدل 1 في المئة كانت المجموعة قد عرضته قبل إعلان الاتفاق في أبريل.
يحق لمساهمي ARC الحصول على 8.20 دولارات كندية نقداً و0.40247 سهم عادي من شل مقابل كل سهم كانوا يملكونه في ARC. وبأسعار السوق في 2 سبتمبر، قدرت شل المقابل بنحو 3.3 مليارات دولار نقداً و10.6 مليارات دولار في صورة أسهم جديدة. وستتحمل المجموعة أيضاً نحو 2.5 مليار دولار من صافي ديون ARC والتزامات الإيجار، بينما يتوقع أن يستغرق تسليم أسهم شل عدة أيام.
يوسع الاستحواذ بدرجة كبيرة وجود شل في تكوين مونتني الواقع في شمال شرقي كولومبيا البريطانية وشمال غربي ألبرتا، وهو من أكبر موارد الغاز الطبيعي والسوائل في أميركا الشمالية. وأظهرت المواد المنشورة عند إعلان الاتفاق أن ARC أضافت نحو 1.5 مليون فدان صاف ونحو ملياري برميل من المكافئ النفطي في الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة، بما يكمل أصول شل الحالية في مونتني ومصالحها الكندية في الغاز الطبيعي المسال.
وأوضح الرئيس التنفيذي لشل وائل صوان، في بيان تمت إعادة صياغته، أن السجل التشغيلي والخبرة الفنية لشركة ARC سيساعدان المجموعة على تطوير إنتاج طويل الأمد ومنخفض التكلفة من السوائل. وتتوقع شل عوائد من رقمين وتعزيز التدفقات النقدية طويلة الأجل وزيادة التدفق النقدي الحر للسهم اعتباراً من 2027، لكن هذه التوقعات تبقى مرتبطة بأسعار السلع ونجاح الدمج ومخاطر أعمال أخرى.
وقالت ARC إن الترتيب، المقدر بنحو 22 مليار دولار كندي بما في ذلك صافي الدين المفترض، أصبح نافذاً في 2 سبتمبر وجعل الشركة التي تتخذ من كالغاري مقراً لها وحدة غير مباشرة مملوكة بالكامل لشل كندا. وينهي الإغلاق مرحلة الموافقات لصفقة أعلن عنها أول مرة في 27 أبريل، فيما ينتقل التركيز الآن إلى دمج الأعمال وتحقيق نمو الإنتاج والفوائد المالية التي تتوقعها شل.
التعليقات